国泰基金党委书记、董事长周向勇：双维度发力筑牢公募投资者获得感根基

发布时间：2026-03-18 16:44:09  来源：  发布人： 阅读量：

前不久，中国财富管理50人论坛2025年会在北京举办，国泰基金党委书记、董事长周向勇出席：资管行业定位重构与能力跃迁”圆桌论坛，在互动环节围绕如何提升投资者获得感这一核心问题，结合中国证监会相关政策要求与国泰基金的实践探索，从价值观战略与战术执行层面，分享了具体的思路与实践体会。

谈及提升投资者获得感的核心遵循，周向勇表示，中国证监会2025年5月发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提出了25条具体措施，基金公司若能切实落实这些要求，便能有效提升投资者的获得感。结合国泰基金对《行动方案》的学习与自身实践，提升投资者获得感需从价值观战略与战术执行两大层面系统推进，层层落地。

在价值观与战略层面，周向勇强调，这是提升投资者获得感的根本所在，核心是要真正回归资管行业“受人之托、代客理财”的初心，将基金持有人利益始终置于首位。《行动方案》明确提出行业要从“重规模”向“重回报”转变，规模虽是行业发展的基础指标，但国泰基金近年来始终强调追求“高质量的规模”，即能实实在在为持有人创造价值、符合其预期的规模，这样的规模才具备可持续性。《行动方案》首次提出将投资者获得的收益，即“客户利润”纳入考核，着力改变“基金赚钱、基民不赚钱”的行业现象，而国泰基金早在两三年前，就已将基金经理为客户创造的价值纳入考核体系。在他看来，提升投资者获得感，必须将正确的文化理念贯彻到公司运营的各个环节，形成全公司的思想共识，这是筑牢投资者获得感的最重要战略基础。

在战术执行层面，周向勇表示国泰基金着重抓好三大核心举措，以实际行动落地提升投资者获得感的目标。

第一，夯实投资能力，强化团队与文化构建。为投资者创造良好的投资体验，离不开扎实的投资能力与专业的团队建设，基金行业作为人才密集型行业，优秀的投资经理固然重要，但比个人能力更关键的是投研文化与公司整体金融文化的凝聚作用。国泰基金要求投资经理、基金经理坚守正确的价值观，践行“以义取利”的理念，公司成立27年来，在投资领域从未发生过重大违规行为，坚守合规底线是保障投资者价值的根本前提。同时，公司高度重视技术赋能的作用，持续以科技手段提升投研水平，这也是行业发展数字金融的内在要求。

第二，深化产品研发，精准匹配投资者多元化需求。产品研发的核心基础在于深入研究投资者需求，根据不同投资者的风险偏好与实际需求，开发适配的产品。国泰基金在这方面已有诸多实践，例如2024年推出的中证A500ETF，作为新一代宽基产品，在传统大盘基础上纳入更多科技成长要素，能够更全面地反映中国经济发展脉络，适合希望分享经济发展红利的投资者；针对风险承受能力较高、追求更高投资回报的投资者，公司布局了科技、创新药等细分领域的主动与被动产品；对于风险偏好保守或对资金流动性有特定要求的投资者，则提供固收、货币等多类型产品。通过精准的产品供给与专业的投资者适当性管理，力求从产品端避免投资者的投资体验偏差。

第三，加强投资者陪伴与引导，切实践行“卖者尽责”理念。周向勇认为，投资者有时并不完全清楚自身的投资需求，且需求会随市场与自身情况动态变化，因此，常态化的投资者教育与长期的投资陪伴至关重要。

国泰基金坚持十几年如一日开展投资者陪伴工作，无论资本市场处于高点还是低点，都会通过多种形式与投资者保持沟通。开展投资者陪伴的目的，并非让投资者成为专业的投资专家，而是帮助他们理解所投资的产品、认知经济周期的正常波动，从而增强投资者对资本市场的长期信心，在“买者自负”的市场原则下，切实履行金融机构“卖者尽责”的责任与义务。唯有做好长期的投资者陪伴与引导，才能让投资者更有底气坚持长期投资，最终获得更好的投资体验。